桥水基金介绍,桥水爆仓是怎么回事

                 
文章简介:  桥水基金介绍,桥水爆仓是怎么回事  桥水基金是世界头号对冲基金,达利欧更是擅长精准地预测金融危机,他研究了过去几百年里每次大萧条的数据,成了这方面的专家,他们的基金平

  桥水基金介绍,桥水爆仓是怎么回事

  桥水基金是世界头号对冲基金,达利欧更是擅长精准地预测金融危机,他研究了过去几百年里每次大萧条的数据,成了这方面的专家,他们的基金平时偶尔会跑不赢大盘,但是一到美股崩盘的时候,就会爆发出可怕的战斗力,别人赔30%,他们能赚20%。至于达利欧是如何精准预测危机的,纽约联储主席盖特纳说过这么一件事,他说达利欧在2007年预测会发生金融危机,于是就去美联储和政府向大佬们汇报,盖特纳说他分析的思路并不复杂,主要是对比当前的数据和历史上的危机前数据,他发现2008年美国债务情况跟1982年差不多,就判断要发生危机了
  桥水对冲基金公司成立于1975年,创始人叫雷伊·达里奥(Ray Dalio)。上世纪90年代,公司把总部从纽约搬到了现在的康乃迪克州。不像一般的对冲基金公司,Bridgewater不为富人管理资产,它的服务对象主要是机构投资者,其客户包括养老基金、捐赠基金、国外的政府以及中央银行等。现在,它有超过270家机构客户,一半在美国,一半在海外。
  Bridgewater公司是多种创新投资策略的先锋者,如货币管理外包、分离Alpha和Beta策略、绝对收益产品以及风险平价等。
  2000-2005年期间,Bridgewater成为了资产增长速度最快的基金管理公司。
  在2005年,由于资产规模的限制,Dalio决定暂停接收新的投资者。过去的10年里,公司的管理资产以每年25%的速率增长,公司员工数量也足足比2000年增长了11倍。现在,公司管理着大约1200亿美元的资产以及拥有1200名员工。
  Bridgewater的”日常观察”(Daily Observation)已经成为全世界各大中央银行高管以及养老基金经理的必读内容。

  桥水基金创始人经历

  桥水基金的创始人叫做雷伊.达里奥,现在差不多70岁了。在上世纪70年代,26岁的他在一套二居室成立了现在的桥水公司,他的客户大部分是机构客户,比如胶卷之王柯达就把员工的退休基金交给他管理,目前有1000多个机构客户。
  在他创立桥水基金的头三年,困难重重,最惨的时候只剩下一名员工,同时他有一个妻子和二个孩子需要养,但是他没有选择去华尔街打工,而是继续坚持。他向父亲借了4000美元,把汽车卖掉继续干。
  成立三年后,他才拿到第一笔大一点的投资资金,500万美金,然后到了1985年,他通过公关拿下世界银行50亿美元的巨款,用于固定收益投资。到1989年桥水开始股票市场投资,这一年胶卷之王柯达把他们公司的资产交给了达里奥,这是桥水发展重要的一步。
  1990年,桥水公司给客户提供货币管理外包业务。
  1991年,桥水建立阿尔法基金,收2%的管理费,20%的业绩提成。
  1995年,发行了全天候对冲基金,所谓全天候对冲,其实就是指资产的组合配置,因为投资市场上总是风格变换,所以他们会在大类资产之间的进行配置,比如房产,股票,债券等等,无论市场风格怎么变换,总有一款是获得高收益,这种聪明而简单的策略让他们获得了平均年化14%以上的回报。
  到2012年,达里奥被评为对冲基金历史上最成功的基金经理,过去20年为投资人赚了500亿美元,其中阿尔法基金累计赚了358亿美金,超过了索罗斯量子基金从1973年创立来的总回报。
  就这样通过40年,他把桥水从零做到世界最大的对冲基金。
  达里奥给公司建立了“极度求真,极度透明,从事有意义的工作,建立有意义的人际关系”的基本原则,他是一个能够化繁为简,对宏观经济有深刻认识,同时具有“街头商人”智慧的人,他写过几篇非常有影响力的文章,比如《经济是怎么运行的》,围绕着交易把纷繁复杂的经济世界讲的简单明了,他还写过一本书,叫做《原则》,对很多人有非常大的影响,尤其是投资者看完,“像大海上航行的水手,在黑暗中看到了灯塔”。
  达里奥之所以来中国,是其一直坚定的看好中国,他认为中国目前是有一些挑战,但这是正常的,不应该把中短期的挑战和调整与长期的前景。
  2012年达里北京基金会就成立了,同年5月在原招商银行行长马蔚华的张罗下,在深圳成立了国际公益学院,这个学院是多位中美企业家一起出资成立的,他和比尔盖茨出40%的资金,其他三位中国企业家出60%的资金,成立仪式马云等中国企业家也出席了。

       桥水爆仓是怎么回事

  2020年11月3日市场流出一则传言,桥水爆仓了!对,就是美国头号对冲基金巨亏爆仓。
  传言说的有鼻子有眼,几乎到了人尽皆知的地步。
  这则传言威力似乎不小,一度向好的A股午后回调翻绿,全球市场更是开启抛售一切模式,投资者慌不择路。美股期指、亚太市场、欧洲市场也悉数大跌。油价跌至新低,黄金暴跌30美元,连国债也狂泻不止,10年期美债收益率直线拉升,创两周新高,英国30年期国债收益率涨20个基点至1.26%。
  不过目前一切都只是传言,用安信证券陈果的话来说,这个传言连英文版都还找不到。
  安信策略陈果:
  一句话总结:关于桥水爆了的传闻是中文的,在中国的白天,美国人刚入睡欧洲人还没起来,在微信流行,这个传言,都找不到,英文版。
  暂且不论爆仓传言是真是假,桥水当前今年大幅亏损肯定是跑不掉的了。
  众所周知,桥水管理的基金主要分两大类,一类是策略类基金,叫做全天候基金(All Weather Fund);另一类是阿尔法基金,桥水称纯阿尔法基金(Pure Alpha)。
  桥水基金今日日报显示,旗下管理的几户所有基金今年都亏损。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。