中信建投最新研报表示，下半年以来，进入消费电子传统销售旺季，随着苹果、三星、华为等厂商推出一系列产品更新，有望带来旺盛市场需求。其中，苹果的创新动能仍旧强劲，且在全球通胀背景下，采用稳健定价将利于销量提升，根据京东、天猫等平台预售情况，产品销量依旧可观，高端机型订单占比有所提升，苹果产业链仍具备最强的增长确定性，建议重点关注苹果产业链业绩提升和估值修复机遇。此外，时隔两年华为携Mate50系列手机再次回归高端市场，或将提振市场信心，刺激消费者的换机需求，将给手机市场注入新活力，给国产手机供应链带来机会。投资建议：立讯精密、长信科技、长盈精密。
东吴证券：游戏出海红利明显 行业估值有望得到修复
东吴证券最新研报表示，版号常态化核发已经形成，结合2022年7月21日商务部等27部门发布的意见，后续发放节奏及数量值得期待，游戏供给侧有望持续改善，提振市场信心；中国手游厂商研运能力领先，随着本地化能力逐步提升，于海外市场渗透率将持续提升，驱动板块业绩增长。当前板块估值处于历史低位，推荐具备研发实力与出海优势、产品储备丰富的公司：三七互娱、完美世界、吉比特、腾讯控股、心动公司等，建议关注网易-S。
中信证券认为，市场近期缺乏增量资金，存量博弈特征依然明显。当前市场正处于预期博弈的关键窗口，增量资金缺乏下存量资金博弈延续高波动，市场仍在新平衡形成过程中，高波动提供了布局好时机。配置更重性价比，重心继续转向部分前期偏冷门行业。
山西证券研报称，7月开始，市场进入中期调整阶段，8月初的企稳更多是中报预期带来的短暂修复，而9月初以来的反弹主要来自地产政策预期的改善。A股当前阶段并不具备估值持续抬升的基础。受流动性和企业盈利边际持续下行的影响， A股目前大概率难以启动新一轮趋势性行情。但综合来看，随着调整时间的延续以及幅度的加大，A股整体估值已经进入低估区间，以1年期维度看，市场已经有收获趋势性行情的基础，建议逐步关注和布局弹性大、盈利能力强和具有较优成长性及估值修复空间的行业。
招商证券认为，在房地产走弱的背景下，政策性金融工具仅能起到“稳信用”作用。若要实现“宽信用”目标，短期需要楼市政策配合，长期则要加快产业结构的调整。对于市场而言，四季度需谨防房地产政策放松预期兑现，宽信用形成产生的利空风险；权益市场，信用增速的企稳甚至反弹无疑对市场有利，重点关注房地产、银行、基建等板块。
信达宏观也认为，表外融资崛起，对股市是积极信号。今年上半年，在政府债融资的拉动下，社融总量增速先行抬升，对应T2阶段，认为未来对于金融数据的关注应重点聚焦于结构改善。8月数据已释放出一定的积极信号，未来留抵退税对表内信贷的替代效应逐渐减弱，银行间流动性或持续偏松格局，LPR存在潜在下行空间，社融结构有望持续改善，对于股市是积极信号。
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