中信证券:市场近期缺乏增量资金,存量博弈特征依然明显

                 
文章简介:  中信建投:苹果、华为发布系列新品 有望提振消费电子市场需求
  中信建投最新研报表示,下半年以来,进入消费电子传统销售旺季,随着苹果、三星、华为等厂商推出一系列产品更
  中信建投:苹果、华为发布系列新品 有望提振消费电子市场需求
  中信建投最新研报表示,下半年以来,进入消费电子传统销售旺季,随着苹果、三星、华为等厂商推出一系列产品更新,有望带来旺盛市场需求。其中,苹果的创新动能仍旧强劲,且在全球通胀背景下,采用稳健定价将利于销量提升,根据京东、天猫等平台预售情况,产品销量依旧可观,高端机型订单占比有所提升,苹果产业链仍具备最强的增长确定性,建议重点关注苹果产业链业绩提升和估值修复机遇。此外,时隔两年华为携Mate50系列手机再次回归高端市场,或将提振市场信心,刺激消费者的换机需求,将给手机市场注入新活力,给国产手机供应链带来机会。投资建议:立讯精密、长信科技、长盈精密。
  东吴证券:游戏出海红利明显 行业估值有望得到修复
  东吴证券最新研报表示,版号常态化核发已经形成,结合2022年7月21日商务部等27部门发布的意见,后续发放节奏及数量值得期待,游戏供给侧有望持续改善,提振市场信心;中国手游厂商研运能力领先,随着本地化能力逐步提升,于海外市场渗透率将持续提升,驱动板块业绩增长。当前板块估值处于历史低位,推荐具备研发实力与出海优势、产品储备丰富的公司:三七互娱、完美世界、吉比特、腾讯控股、心动公司等,建议关注网易-S。

  中信证券认为,市场近期缺乏增量资金,存量博弈特征依然明显。当前市场正处于预期博弈的关键窗口,增量资金缺乏下存量资金博弈延续高波动,市场仍在新平衡形成过程中,高波动提供了布局好时机。配置更重性价比,重心继续转向部分前期偏冷门行业。

  山西证券研报称,7月开始,市场进入中期调整阶段,8月初的企稳更多是中报预期带来的短暂修复,而9月初以来的反弹主要来自地产政策预期的改善。A股当前阶段并不具备估值持续抬升的基础。受流动性和企业盈利边际持续下行的影响, A股目前大概率难以启动新一轮趋势性行情。但综合来看,随着调整时间的延续以及幅度的加大,A股整体估值已经进入低估区间,以1年期维度看,市场已经有收获趋势性行情的基础,建议逐步关注和布局弹性大、盈利能力强和具有较优成长性及估值修复空间的行业。

  招商证券认为,在房地产走弱的背景下,政策性金融工具仅能起到“稳信用”作用。若要实现“宽信用”目标,短期需要楼市政策配合,长期则要加快产业结构的调整。对于市场而言,四季度需谨防房地产政策放松预期兑现,宽信用形成产生的利空风险;权益市场,信用增速的企稳甚至反弹无疑对市场有利,重点关注房地产、银行、基建等板块。

  信达宏观也认为,表外融资崛起,对股市是积极信号。今年上半年,在政府债融资的拉动下,社融总量增速先行抬升,对应T2阶段,认为未来对于金融数据的关注应重点聚焦于结构改善。8月数据已释放出一定的积极信号,未来留抵退税对表内信贷的替代效应逐渐减弱,银行间流动性或持续偏松格局,LPR存在潜在下行空间,社融结构有望持续改善,对于股市是积极信号。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。