私募基金经理林利军谈投资,林利军正心谷持股最新明细2022

  私募基金经理林利军谈投资,林利军正心谷持股最新明细2022

  林利军曾是汇添富基金的创始人,2015年“奔私”正心谷,打造了一家“一二级联动”的私募机构。
  A股还磨底阶段
  A股现在还处在磨底的阶段。从估值角度看,截止今年四月底A股市盈率估值低于20倍的公司占比超过40%的只有4次,分别是2005年6月,2008年10月,2018年底和2022年4月。
  在林利军看来,本轮调整与此前有三个不同之处。
  第一,这一次行业呈现轮跌格局,而不是2018年,2015年那样的齐跌。例如以市场为例,是中概股先下跌,然后港股,然后再到A股。
  第二,整个下跌中,没有弹坑,呈现一个全面下跌状态。从2021年起算,沪深300指数与创业板指数跌幅在40%左右,恒生科技指数与中概互联网指数跌幅也都在70%左右,无论跟以上任何一次熊市相比,这一轮的调整幅度都较大。
  第三,与以前不一样的是,今年以来,随着俄乌冲突的爆发,美国加息和疫情反复等复杂因素交织中,投资面临更多复杂的挑战,除了自下而上的企业基本面研究外,更多国际因素、宏观因素在起作用。
  “在困难时千万不要过度担心和悲观。熊市是用来珍惜的,而不是用来哀叹的。”林利军强调。
  具体来说,林利军表示下一阶段主要看好医药、新能源、汽车、高端消费和专精特新等几个方向的机会。
  医药方面,随着前期行业的大幅下跌,一些优秀企业的长期价值已经显现;新能源革命刚刚开始,发展潜力巨大,新能源产业链也有很多机会;汽车产业链是全球最大的产业链之一,当前产业链正在大规模向国内迁移,不仅是整车公司,材料、零部件、汽车服务公司等,都出现了比较高速的增长;消费中的高品质企业,随着消费品股票大幅下跌,一些公司已经进入到布局范围;专精特新的公司中,不少中盘成长股表现优秀,有望成长为未来的“小巨人”。
  具体到配置上,林利军介绍,其当前持有的组合从策略上自去年下半年以来是比较稳定的:新能源方向布局了稀缺的上游和化工平台公司;电子和半导体方面也有布局,特别是产品在新能源领域应用不断扩展的优质公司;中游制造中汽车、军工等领域也有不少优秀的中国企业。此外,在消费品、医药、互联网行业,过去的高估值正在变成如今的低估值,估值调整比较充分,一些竞争优势强、现金流稳定且具备估值优势的公司值得布局,正心谷已逐步进行布局。

  正心谷大举加仓资源股、化工股

  林利军掌舵的正心谷资本,在今年三季度积极加仓资源品、周期股,旗下四只产品合计持有云铝股份6692.4万股,期末持有市值为9.92亿元。同时还新进了神火股份,持有2193.7万股,期末持股市值为2.44亿元;新进了石墨电极龙头方大炭素,持有1683.62万股,期末持股市值为1.71亿元。
  正心谷大举加仓化工股,新进中盐化工,旗下三只产品合计持有1939.42万股,三季度末持股市值为4.34亿元。还买了三友化工、华昌化工、中泰化学等。
  值得一提的是,正心谷旗下5只产品一起新进了有机硅新材料企业晨光新材,合计持有605.60万股,期末持股市值为2.19亿元;另外还新进了医疗保健行业的公司马应龙,但持股数量仅为343.05万股;
林利军正心谷持股明细2022

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。