基差套期保值是什么?如何理解基差套期保值

  基差套期保值是什么?如何理解基差套期保值


  基差风险是什么意思
  基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。基差(basis)即现货成交价格与交易所期货价格之间的差,其金额不是固定的。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险,直接影响套期保值效果,特别是当采用替代品种保值时。
  基差交易详细解释?
  基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略。它是指进 口商用期货市场价格来固定现货交易价格,从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。
  用这种方法,进口商在与出口商谈判时,可以暂时不确定固定价格,而是按交易所的期货价格固定基差,有进口商在装运前选择期货价格来定价。
  一旦进口商选择了某日的期货价格,则他同时会在期货交易所建立空头交易部位。
  等到转售货物时,进口商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物,并在期货交易所以多头平仓。
  为什么说基差的增大有利于多头套期保值者?
  因为基差的变动有“强势”与“弱势”之分。当基差由负向基差向正向基差变动时,如从转向,说明基差呈“强势”。  反之,当基差由正向基差向负向基差变动时,如从向转化,说明基差呈“弱势”。  基差的这种变动,会对“多头”套期保值者与“空头”套期保值者产生不同的影响。因此套期保值者必须密切注视基差的变动方向。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。