603290斯达半导公司业绩,斯达半导股票行情分析2022

       603290斯达半导公司业绩,斯达半导股票行情分析2022


  斯达半导:上半年归母净利润同比增125.05%
  斯达半导8月26日公告,公司上半年实现营业收入11.54亿元,同比上涨60.53%;归母净利润3.47亿元,同比增长125.05%。
  报告期内,公司工业控制和电源行业的营业收入为5.66亿元,较上年同期增长12.98%;公司新能源行业营业收入为5.47亿元,较上年同期增长197.89%; 公司变频白色家电及其他行业的营业收入为4070.2万元,较上年同期增长19.74%。
  斯达半导:2021年度净利润约3.98亿元 同比增加120.49%
  斯达半导(SH 603290,收盘价:347.7元)4月8日晚间发布年度业绩报告称,2021年营业收入约17.07亿元,同比增加77.22%;归属于上市公司股东的净利润约3.98亿元,同比增加120.49%;基本每股收益2.48元,同比增加115.65%。报告期内,公司在各应用行业实现稳步增长,特别是新能源行业增幅达到 165.95%,保持了良好的增长势头。
  斯达半导2021年度拟10派7.01元
  斯达半导4月9日公布2021年年度分红预案:以1.71亿股股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利7.01元(含税),合计派发现金红利总额为1.2亿元。
斯达半导股票分红


  斯达半导2021年涨58.41%
  截至2021年12月31日收盘,斯达半导报收于381.00元,较2020年末的240.52元(前复权价)上涨58.41%。3月25日,斯达半导盘中最低价报159.75元,股价触及全年最低点,11月23日股价最高见502.00元,最高点相较于年初最大涨幅达到108.72%。2021年度共计7次涨停收盘,1次跌停收盘。斯达半导当前最新总市值650.01亿元,在半导体板块市值排名13/88,在两市A股市值排名251/4604。
  个股研报方面,2021年斯达半导共计收到22家券商的51份研报,最高目标价470.5元,较最新收盘价仍有23.49%的上涨空间。
斯达半导股票评级分析2021
  斯达半导(603290):业绩接近指引上限 IGBT模块持续放量+SIC MOS模块大批量上车
  类别:公司 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:毛正 日期:2022-09-03
  斯达半导发布2022 年半年度报告:2022 年上半年实现营业收入11.54 亿元,同比增长60.53%,实现归母净利润3.47亿元,同比增长125.05%,实现扣非后归母净利润3.32 亿元,同比增长134.1%。
  投资要点
  业绩接近指引上限,新能源业务高速增长
  根据测算公司Q2 实现营业收入6.12 亿元, 同比增长55.23%,环比增长12.9%,实现归母净利润1.95 亿元,同比增长147.4%,环比增长29%。盈利能力方面,Q2 单季度毛利率为40.95% (环比+0.14pct), 整体上半年毛利率达到40.89%(同比+6.47pct)。细分应用领域来看,公司上半年在工业控制和电源行业/新能源行业/变频白色家电及其他行业的营收分别为5.66 亿元/5.47 亿元/4070 万元,分别实现同比增长12.98%/197.89%/19.74%。
  车规IGBT 模块持续放量,SiC MOS 大批量上车新能源车领域,2022 年上半年公司应用于主电机控制器的车规级IGBT 模块合计配套超过50 万辆新能源汽车,其中A 级及以上车型超过20 万辆,预计下半年配套数量将进一步增加(2021 年合计配套超过60 万辆新能源汽车,A 级及以上车型配套超过15 万辆)。公司第六代650V/750V 车规级IGBT 模块新增多个双电控混动以及纯电动车型的主电机控制器平台定点,1200V 车规级IGBT 模块新增多个800V 系统纯电动车型的主电机控制器项目定点,将对2024-2030 年公司新能源汽车IGBT 模块销售增长提供持续推动力,同时基于第七代微沟槽技术的新一代车规级650V/750V IGBT 芯片通过客户验证,下半年开始批量供货。光伏储能领域,使用自主芯片的650V/1200V 单管IGBT 和模块为户用型、工商业、地面电站提供从单管到模块全部解决方案,已成为户用和工商业并网逆变器和储能变流器的主要供应商,应用于光伏行业的1200V IGBT 模块在1500V 系统地面电光伏电站和储能系统中开始批量应用。
  此外,公司应用于乘用车主控制器的车规级SiC MOS 模块开始大批量装车应用,新增多个800V 系统的主电机控制器项目  定点,将对公司2024-2030 年主控制器用车规级SiC MOS 模块销售增长提供持续推动力。
  盈利预测
  预测公司2022-2024 年收入分别为27.87、41.20、58.66 亿元,EPS 分别为4.53、6.50、9.07 元,当前股价对应PE 分别为86、60、43 倍,维持“买入”投资评级。
  风险提示
  行业景气度下行风险、产品研发进度不及预期风险、产能建设不及预期风险、行业竞争加剧风险、海外政策变化的风险等。

  斯达半导(603290):IGBT龙头高歌猛进 SIC MOS开启装车应用
  类别:公司 机构:首创证券股份有限公司 研究员:何立中/韩杨 日期:2022-09-03
  事件:公司发布《2022 年半年度报告》。
  新能源领域收入翻倍增长,2022H1 公司业绩表现亮眼。2022H1 公司实现营收11.54 亿元,同比+60.53%;实现归母净利润3.47 亿元,同比+125.05%。具体来看,2022H1 工控及电源领域收入5.66 亿元,同比+12.98%;新能源领域收入5.47 亿元,同比+197.89%;变频家电及其他业务收入0.41 亿元,同比+19.74%。新能源领域收入占比大幅提升,由2021 年的33.48%提升至2022H1 的47.38%。
  上半年IGBT 紧缺延续,公司毛利率持续提升。2022H1 公司毛利率40.89%,同比+6.47pct;净利率为30.15%,同比+8.68pct。2022H1 新能源汽车和光伏风电等领域需求强劲,全球IGBT 产能仍处在供不应求状态,公司毛利率维持在较高水平。期间费用率方面,公司销售费用率、管理费用率、研发费用率和财务费用率分别为1.09%、2.47%、6.78%和-4.42%,同比分别-0.05pct、-0.06pct、+0.56pct 和-4.44pct。
  车规级IGBT 模块持续放量,SiC MOS 开始大批量装车应用。2022H1公司车规级IGBT 模块合计配套超50 万辆新能源汽车,其中A 级及以上车型超过20 万辆。2022H1 公司应用于乘用车主控制器的车规级SiCMOSFET 模块开始大批量装车应用,同时公司新增多个使用车规级SiCMOSFET 模块的800V 系统的主电机控制器项目定点。此外,公司第七代微沟槽车规级650V/750V IGBT 芯片通过客户验证,下半年开始批量供货。
  光储IGBT 市占率大幅提升,1200V 模块在地面电站开始批量出货。
  2022H1 公司继续深耕光伏储能行业,使用自主芯片的650V/1200V 单管IGBT 和模块为户用型、工商业、地面电站提供从单管到模块全部解决方案,已成为户用和工商业并网逆变器和储能变流器的主要供应商,同时,公司应用于光伏行业的1200V IGBT 模块在1500V 系统地面电光伏电站和储能系统中开始批量应用。
  盈利预测:
  我们预计公司2022/2023/2024 年归母净利润分别为7.8/11.21/15.5 亿元,对应8 月26 日股价PE 分别为85/59/43 倍,维持“买入”评级。
  风险提示:
  新能源车需求不及预期、光伏装机量不及预期、新产品研发不及预期。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。