600309万华化学股票可以长期持有吗

                 
文章简介:  万华化学股票可以长期持有吗  万华化学(600309)
  事件:公司年报,2021年公司实现销售收入1,455.38亿元,同比增加98.19%;实现归属于上市公司股东的净利润246.49亿元,同比增加

  万华化学股票可以长期持有吗

  万华化学(600309)
  事件:公司年报,2021年公司实现销售收入1,455.38亿元,同比增加98.19%;实现归属于上市公司股东的净利润246.49亿元,同比增加145.47%;每股收益7.85元。
  点评:
  量价齐升,公司收入、利润均创历史新高聚氨酯业务:板块收入605亿元,同比+72.75%,拆分来看销量389万吨,同比+32.73%,主要是烟台基地110万吨MDI技改项目投产带动产销的增量;价格方面纯/聚合MDI华东地区市场中间价22343/19871元/吨,分别同比+25.3%和+37.5%,原材料(煤炭、原盐)大幅涨价背景下仍实现板块毛利率35.07%,彰显公司在MDI市场中的定价权;
  石化业务:板块收入614亿元,同比+132.46%,拆分来看销量390万吨,同比+74.81%。销量增长主要源于2020年底百万吨乙烯项目的投产在2021年放量;价格方面,布油全年涨幅50.46%,产品价格受油价大幅上行而上涨,受益于库容管理等成本优势,板块毛利率达到17.09%,同比增加9.45个百分点。
  新材料业务:板块收入155亿元,同比+94.18%,ADI业务成为全球引领者,水性树脂伴随投产销量大增,PC装置负荷全国领先。
  技术创新&大额资本开支,发力新材料驱动业绩增长
  技术创新是公司的核心竞争力:2021年公司拥有研发人员3126人,投入研发费用31.7亿元,全年共申请国内外发明专利805件,新获得授权416件,完成提质增效项目1223项,发力方向围绕高端化工新材料,例如碳中和相关技术、聚氨酯泡沫降解回收利用、可降解材料、高性能材料(尼龙12、特种PC、POE、光学级PMMA等)、新能源储能及电池材料、分离与纯化等研发项目。
  配合持续大额的资本开支驱动公司业绩持续增长:截至2021年底公司在建工程271亿元,全年在建53个项目,23个项目中交,固定资产652亿,在建工程/固定资产为42%,公司内生增长动力足。
  盈利预估与评级:
  我们预计公司2022-2024年营收分别为1547亿、1708亿和1891亿元,归母净利分别为237亿、265亿和309亿元,EPS分别为7.56元、8.45元和9.84元,当前股价对应PE分别为11X、10X和8X,首次覆盖,给予“买入”评级。
  风险提示:油价大幅波动影响石化板块业绩;全球经济复苏进展影响MDI需求。


  长期持有万华化学这种公司的股票,平均每年年化收益率30%没问题的。如果加上杠杆,每年收益率达到百分之六七十(平均)应该是可以达得到的。

  万华化学,适合长期投资,虽然有这所谓专家说是周期性的股票,我不这么认为,万华化学是目前为止,山东所有上市公司排名第一的公司,你们可以查所有的财务指标,如果作假早就完了!这个票依然是最值得唱起投资的价值股票!

       万华化学股票机构评级分析和目标价
  2022年7月28日,万华化学(600309)新增1家机构对其2022年度业绩做出预估。安信证券预估目标价110元,6个月内累计共27家机构,预估2022年净利润均值为237.22亿元,较去年同比下降3.76%。其中,22家机构“买入”,1家机构“优于大市”,1家机构“增持”,1家机构“买进”。目标价格最高预估114.08元,最低预估91.20元,平均为105.66元。
  牛叉诊股
  综合判断:4.8分  打败了49%的股票!
  短期趋势:弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。
  中期趋势:暂无信息
  长期趋势:迄今为止,共306家主力机构,持仓量总计1.70亿股,占流通A股5.43%
  近期的平均成本为85.78元,股价在成本下方运行。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。 [诊断日期:2022年07月28日 17:02]


  2022年8月1日,万华化学(600309)新增5家机构对其2022年度业绩做出预估。国泰君安预估目标价109.67元,6个月内累计共29家机构,预估2022年净利润均值为221.93亿元,较去年同比下降9.96%。其中,22家机构“买入”,1家机构“优于大市”,1家机构“增持”,1家机构“强推”,1家机构“买进”。目标价格最高预估112.00元,最低预估91.20元,平均为104.30元。
  牛叉诊股
  综合判断:5.2分  打败了30%的股票!
  短期趋势:该股处于空头行情中,可能有短期反弹。
  中期趋势:有加速下跌的趋势。
  长期趋势:迄今为止,共315家主力机构,持仓量总计21.55亿股,占流通A股68.63%
  近期的平均成本为81.65元,股价在成本上方运行。空头行情中,并且有加速下跌的趋势。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。 [诊断日期:2022年08月01日 16:56]

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。