酉立智能值得申购吗，酉立智能股票上市估值分析
酉立智能股票代码920007，北交所上市，发行价格为23.99元/股，本次IPO发行前市盈率为8.28倍，IPO发行后(未考虑超额配售)市盈率为11.29倍。参考行业市盈率为28.52倍。公司发行发行股份1120.3万股，其中网上发行1064.3万股，发行后市值10.08亿元，发行后流通市值2.55亿元。主承销商：华泰联合，申购时间：2025年7月29日(星期二)。
酉立智能公司简介
江苏酉立智能装备股份有限公司成立于2017年，位于苏州市吴江区黎里镇莘周公路西侧1589号
酉立智能是一家专业从事光伏支架核心零部件的研发、生产和销售的高新技术企业。
公司主营产品包括光伏支架主体支撑扭矩管(TTU)、光伏支架轴承组件(BHA)、光伏组件安装结构件(URA)、以及檩条(RAIL)等光伏支架核心零部件产品。
2022年12月，公司经江苏省工业和信息化厅认定为江苏省专精特新中小企业;2023年7月，公司经国家工业和信息化部认定为国家级专精特新―小巨人企业。
客户方面，公司已与国内外知名光伏支架企业如NEXTracker(NASDAQ：NXT)、OptimumTracker、GonvarriIndustries、天合光能、安泰新能源等建立了良好的合作关系。
截至本招股说明书签署日，聚力机械直接持有公司2,100万股股份，占公司股份总数的68.19%，因此，公司控股股东为聚力机械。
酉立智能实际控制人为李涛、李开林及朱红，李涛、李开林、朱红通过控股股东聚力机械间接控制公司68.19%的表决权，李涛直接持有公司10.72%的股份，并通过苏州酉信间接控制公司2.59%的表决权，李涛、李开林及朱红合计控制公司81.49%的表决权。李开林及朱红为李涛父母。
酉立智能募投项目
拟募集资金2.7亿元，扣除发行费用后，1.51亿元用于光伏支架核心零部件生产基地建设项目，1967.81万元用于研发中心建设项目，2890万元用于智能化改造及扩建项目，7000万元用于补充流动资金。
酉立智能公司业绩
2022年、2023年和2024年(报告期内)，公司分别实现营业收入4.33亿元、6.58亿元和7.29亿元，实现归母净利润4219.48万元、7817.27万元和9004.78万元。
酉立智能2025年一季报显示，公司主营收入2.72亿元，同比上升47.33%;归母净利润3287.28万元，同比上升16.24%;扣非净利润3246.64万元，同比上升18.69%;负债率48.4%，投资收益27.9万元，财务费用-73.03万元，毛利率19.41%。
预计2025年1-6月营业收入4.62亿元至4.82亿元。
酉立智能股票上市估值分析和申购建议
公司股票在北交所上市，公司产品是光伏支架结构件，既不是光伏核心部分，也没有太高的科技含量，但是光伏市场大，需求量高，需要一个较大和较稳定的产能。为了市场竞争会增大。
公司最大的问题在于对第一大客户NEXTracker的严重依赖，2022年至2024年，对NEXTracker的销售收入分别为3.5亿元、4.06亿元、5.1亿元，对NEXTracker的销售收入占总营收的比例分别为80.69%、61.67%、70%。NEXTracker是一家纳斯达克上市的美国公司，看了一下这个公司的业绩情况，感觉很不错，发行人的这几年的业绩增长可能也正得益于NEXTracker的不俗表现;然而NEXTracker是一家美国本土公司，由于众所周知的原因，未来相关的风险也不可小觑。
发行人国内第一大客户为天合光能。2024年，天合光能亏损严重;2025年天合光能一季报显示其亏损似有扩大的趋势，这可能预示着未来一段时间发行人在国内的业务不会有很好的表现;不过，公司在国内业务占比很小，应该不会对其整体业绩表现有很大影响。
目前北交所的打新行情较好，公司股票发行价不高，市盈率大比例低于行业市盈率，建议积极申购。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
