一致魔芋值得申购吗，一致魔芋股票上市估值分析-股票行情

　　一致魔芋值得申购吗，一致魔芋股票上市估值分析

　　一致魔芋股票发行价11.38元，股票代码839273，发行1350万股，发行后总股本7172.9万股，发行数量占发行后总股本的18.82%。一致魔芋也是2023年以来，第二只在北交所上市的食品类股，被称作“魔芋第一股”。

一致魔芋公司简介
　　一致魔芋成立于2007年，是一家从事魔芋精深加工以及魔芋相关产品的研发、生产和销售的企业。公司主要产品分为魔芋亲水胶体（魔芋粉）、魔芋食品、魔芋美妆用品三大类。其中魔芋亲水胶体主要应用在凝胶食品、素食、肉制品、休闲食品、保健品、宠物食品等领域。国内魔芋加工产业分散，具备品牌优势的企业不多，公司掌握魔芋精粉加工关键技术，不断拓宽产品线，在食品、美妆用品领域积累良好口碑。
　　吴平、李力夫妇是公司的共同实际控制人。截至目前，沪深A股尚无与一致魔芋的主营业务产品相同的上市公司，具有一定标的稀缺性。根据相近的上下游产业和商业模式，选取百龙创园、三元生物和金丹科技作为同行业可比公司。盈利能力上，一致魔芋2022前三季度的毛利率高于均值。
公司先后被列为工业和信息化部第二批“专精特新‘小巨人’企业”、农业农村部第七批“农业产业化国家重点龙头企业”、湖北省经济和信息化厅 “湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业”。
公司上市募投项目为魔芋精深加工智能制造生产线改扩建技改项目和魔芋食品深加工技改项目。

　　一致魔芋公司业绩
　　2019年—2021年，一致魔芋营收分别是3.66亿元、3.79亿元和5.01亿元；净利润分别为3851.4万元、4435.45万元和5926.53万元。2022年前三季度，公司实现营业收入3.39亿元，净利润为5605万元，同比增长31.97%。
　　2022 年 1-9 月，由于下游客户市场需求持续上升，公司产品销量相较上年同期有所增加，但由于原料市场价格持续下降，公司主要产品销售单价有所下降，公司 2022 年 1-9 月营业收入 33,859.32 万元，同比下降 2.56%。2022 年 1-9 月，公司净利润 5,607.52 万元，较上年同期上升 32.23%，主要因原料市场价格持续下降，公司采购成本下降幅度高于产品销售单价下降幅度所致。

　　一致魔芋股票上市点评
　　一致魔芋所处行业为“C14 食品制造业”，行业最近一个月平均静态市盈率为 32.64 倍。同行业可比公司 2021 年静态市盈率均值为 31.54 倍。首日破发概率较低，但有一定抛压。
　　一致魔芋作为一家食品消费类企业，公司财务健康，业绩稳长，在细分行业具有竞争力，下游客户优质，属于基本面较好的企业。同比沪深A股可比公司中百龙创园PE（TTM）为31.13倍、三元生物PE（TTM）为30.70倍、金丹科技PE（TTM）为31.87倍。
　　北交所消费类公司朱老六PE（TTM）为17.36倍，盖世食品PE（TTM）为23倍，康比特PE（TTM）为17.6倍。三家公司平均估值水平为19.32倍，而公司发行价估值为13.16倍，具备显著估值优势。因此公司上市当日板上钉钉的会盈利，合理涨幅介于30%-80%之间。从中期视角看，这家公司也具有追踪价值。
　　公司2021年扣非净利润5109.36万，发行市盈率为 15.98 倍。公司2022年前三季度扣非净利润4890万，动态市盈率12.5倍。
　　一致魔芋总市值8亿中等，流通市值2.7亿中等，发行绝对价格11.38元中等偏高，今年三季度业绩增长，市盈率12倍较低。最近上市的两个食品类公司欧福蛋业、田野股份，上市大涨，估值都在20倍以上。一致魔芋可以申购，是北交所近期不错的标的，上市涨幅预计50%以上。

　　一致魔芋股票上市估值和申购建议
　　公司设立之初主要从事魔芋初加工业务，产品主要为普通魔芋精粉，公司始终坚持以科技创新为动力，凭借长期积累的人才和技术优势，坚持产学研结合之路，深度挖掘魔芋有效成分，注重魔芋深加工产品开发的精细化和多元化，是国内魔芋深加工行业的领先企业。魔芋食品比较景气，下游开发应用广泛，公司业绩不错增速也好，炒作题材一个“魔”有吸引力，短线给予9亿左右估值，目前北交所新股情绪还在，破发风险不大，建议一般申购。