爱舍伦值得申购吗，爱舍伦股票上市估值分析
爱舍伦股票代码920050，北交所上市，股票发行价15.98元，发行市盈率14.99倍，行业市盈率29.79倍，发行规模2.7亿元。
爱舍伦公司简介
爱舍伦主要从事应用在专业的康复护理与医疗防护领域的一次性医用耗材的研发、生产和销售，目前公司产品种类已经涵盖康复护理产品、手术感控产品两个核心品类，可为客户提供医用护理垫、医用冰袋、手术衣、手术铺单、手术组合包等各种医用敷料产品。
报告期内公司产品业务占比如下图：
主要收入来自海外代工
爱舍伦通过代工合作的企业主要来自境外，第一大客户为美国领先的医疗健康公司Medline集团，报告期内，来自Medline集团的收入占比分别为71.51%、73.08%、71.00%和77.73%。
这也就致使爱舍伦的收入主要在海外。
数据显示，2022-2025年上半年(下称“报告期”)，爱舍伦的营收为5.74亿元、5.75亿元、6.92亿元、4.38亿元，净利润为6280.24万元、6693.69万元、8061.07万元、4943.38万元。其中来自境外的销售收入分别为5.2亿元、5.39亿元、6.52亿元、4.21亿元，占当期主营业务收入比例分别为90.99%、94.25%、94.71%、96.54%。
实控人为张勇
IPO前，张勇直接持有公司1.97%的股权，通过控股股东爱舍伦管理咨询间接持有公司79.58%的股权，通过洛威尼森及普洛瑞斯分别控制公司4.33%及2.81%的股权，张勇合计控制公司88.69%的股权，并担任公司董事长、总经理，为公司实际控制人。
爱舍伦募投项目
募资情况方面，据招股书，爱舍伦原计划拟发行1691.98万股，募资3亿元，全部用于凯普乐公共卫生医疗物资产业园建设项目。以此次15.98元/股的发行价计算，公司此次实际募资约2.7亿元，与原计划相比少募约10%。
爱舍伦公司业绩
公司业绩方面，2022年至2024年，爱舍伦分别实现营收约5.74亿元、5.75亿元、6.92亿元，归母净利润6280.15万元、6695.7万元、8071.11万元。公司预计2025年实现营收8.9亿元至9.4亿元，同比增28.65%至35.89%;实现归母净利润8929.26万元至9847.74万元，同比增10.63%至22.01%。整体而言，公司近年来业绩保持增长趋势。
爱舍伦股票上市估值分析和申购建议
公司业务主要产品是医用敷料，主要收入来自海外，出口退税非常给力，医用敷料市场未来会随着老龄化加剧，市场规模会继续增长，公司客户集中度高，业绩会受到汇率影响。股票在北交所上市，行情看涨，建议有条件的申购。
1.预计申购资金总额8400亿
2.正股门槛约552万，碎股门槛约890万
3.资金量520万以下放弃申购
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
