600062华润双鹤股票行情分析,华润双鹤股票目标价2022

                 
文章简介:  600062华润双鹤股票行情分析,华润双鹤股票目标价2022  华润双鹤:2022上半年净利润同比增长23.89%,拟10派2.89
  华润双鹤(600062)发布中报,2022上半年实现营业总收入49.11

  600062华润双鹤股票行情分析,华润双鹤股票目标价2022

  华润双鹤:2022上半年净利润同比增长23.89%,拟10派2.89
  华润双鹤(600062)发布中报,2022上半年实现营业总收入49.11亿元,同比增长6.07%;归属母公司股东净利润7.37亿元,同比增长23.89%;基本每股收益为0.7159元。此外,拟对全体股东每10股派发现金红利2.89元(含税)。
  报告期内,公司慢病业务收入同比增长8%;专科业务收入同比增长2%;输液业务收入同比下降3%。
  华润双鹤:2021年度净利润约9.36亿元 同比下降6.91%
  华润双鹤(SH 600062,收盘价:14.14元)3月24日晚间发布年度业绩报告称,2021年营业收入约91.12亿元,同比增加7.14%;归属于上市公司股东的净利润盈利约9.36亿元,同比减少6.91%;基本每股收益盈利0.8969元,同比减少6.91%。
  华润双鹤2021年度拟10派4.8元
  华润双鹤3月25日公布2021年年度分红预案:向全体股东每10股派发现金红利4.8元(含税),合计派发现金红利总额为4.9亿元。
 
华润双鹤股票分红


  华润双鹤2021年涨14.33%
  截至2021年12月31日收盘,华润双鹤报收于13.37元,较2020年末的11.69元(前复权价)上涨14.33%。2月4日,华润双鹤盘中最低价报10.59元,股价触及全年最低点,12月28日股价最高见13.87元,最高点相较于年初最大涨幅达到18.61%。华润双鹤当前最新总市值139.48亿元,在化学制药板块市值排名39/130,在两市A股市值排名1250/4604。
  个股研报方面,2021年华润双鹤共计收到1家券商的2份研报,最高目标价13.65元,较最新收盘价仍有2.09%的上涨空间。
华润双鹤股票评级分析和目标价2021


  华润双鹤(600062)年报点评:集采拖累药品利润 新品研发提速
  类别:公司 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:代雯/沈卢庆 日期:2022-03-25
  2021 年利润受集采拖累,目标价15.52 元,维持“增持”评级公司24 日公告2021 年收入91.1 亿元(+7.1%yoy),归母净利润9.4 亿元(-6.9%yoy),业绩增速低于我们估测的约10%增速,主因:1)慢病领域部分产品因集采降幅较大收入下滑;2)聚焦新品研发下确认4.1 亿研发费用(+41%yoy)。展望22 年,我们预计随着大输液恢复,集采品种降幅收窄,公司收入稳定增长,但考虑利润率承压,调整22-23 年EPS 预测至0.97/1.06 元(前次1.17/1.26 元),预测24 年EPS1.14 元,给予22 年PE16倍(考虑公司部分品种涉集采,较可比公司Wind 一致预期22 年均值PE18倍折价10%),目标价15.52 元(前次12.72 元),维持 “增持”评级。
  输液板块:疫情中缓慢恢复,看好结构优化
  输液板块2021 收入26.2 亿元(同比增长5.7%),主因21 年疫情情况较20年有所好转,住院量陆续恢复。考虑22 年疫情反复,我们估测输液板块仍有望实现超5%收入增长,主因:1)高附加值BFS 作为公司独家品种,看好持续替代低端包材品种;2)直立软袋替代塑瓶,看好长期增长;3)治疗型输液品种占比或逐步攀升,看好后续新品上市推动输液板块毛利率上行;4)公司覆盖两千余家商业客户和全国31 个省市,持续提高直销输液销量。
  非输液板块:带量品种预计降幅收窄,非带量慢病/专科品种表现良好,非输液板块2021 实现收入64.1 亿元(同比增长8.5%),我们仍看好22 年冲击10%增速,主因:1)慢病板块2021 年收入29.9 亿元(同比下降13%),我们预计22 年仍有望正向增长,考虑带量品种22 年降幅有望收窄,非带量核心产品预计企稳(21 年收入增长7%),其中糖适平/诺百益等预计领衔增长(21 年收入增长均约20%),看好中选集采的复穗悦(21 年收入增速53%)普瑞巴林胶囊以价换量;2)专科板块2021 收入13.0 亿元(同比增幅3.8%),看好22 年双位数增长,儿科用药领域珂立苏和小儿氨基酸保持市场份额第一,肾科/精神领域预计22 年维持双位数收入增长。
  战略转型:布局差异化仿制品种,加大创新研发投入公司积极谋求战略转型:1)背靠充沛现金流,加大研发投入(2021 研发投入6.4 亿元,占收入比重7%);2)搭建仿制药集群(21 年公司在研仿制药/一致性评价项目超120 项,18 个项目提交生产申报),追求差异化品类(例如多肽技术和控释技术平台);3)聚焦创新药布局,加大出海合作。公司控制肿瘤转移口服药物Fascin 蛋白抑制剂当前美国II 期临床。此外,与美国Ligand 公司共同开发COVID-19 口服小分子RNA 聚合酶抑制剂药物(目前临床前研究),未来有望获得在亚洲主要区域的独家开发和商业化权利 。
  风险提示:大输液恢复不达预期,集采品种降价幅度超预期。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。