青岛中程千亿镍矿严重低估,青岛中程镍矿价值分析

                 
文章简介:  青岛中程千亿镍矿严重低估,青岛中程镍矿价值分析  公司青岛印尼综合产业园内投资方的RKEF镍铁冶炼项目未投产运营,公司未对镍矿储量进行详勘,具体镍矿的储量亦存在一定不

  青岛中程千亿镍矿严重低估,青岛中程镍矿价值分析

  公司青岛印尼综合产业园内投资方的RKEF镍铁冶炼项目未投产运营,公司未对镍矿储量进行详勘,具体镍矿的储量亦存在一定不确定性。未来,公司将对所持矿产逐步进行详勘、开采及销售。
  此前,有消息称青岛中程在印尼的两个镍矿镍储量为2亿吨,价值达千亿元。对此,青岛中程董秘告诉财联社记者,他们从未披露过这个数据。“公司拥有的两个镍矿无形资产为1亿元,2016年曾少量开采销售,目前暂未开采。”青岛中程董秘说。
  青岛中程(300208.SZ)2月15日在投资者互动平台表示,公司没有在公开市场表达印尼镍矿价值远远超过公司市值的情形,矿产为不可再生资源,公司将结合战略规划及市场发展情况,充分合理的进行开发。
  公开资料显示:目前青岛中程在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷(公司持有80%的股权),持有的东加煤矿约1253公顷(公司持有76%的股权),在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷(公司持有95%的股权),持有的BMU镍矿约1963公顷(公司对该镍矿持有80%的收益权),公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。公司收购的印尼帝汶岛锰矿约476公顷(公司持有49%的股权),已于2021年3月26日收购完成。
  青岛中程持有PT.Madani Sejahtera公司95%股权的2014公顷矿山勘探结果为:勘探面积31公顷,测得镍含量1.8%以上的储量约625万吨;勘探面积183公顷,测得镍含量1.2%-1.8%的储量约2,287万吨。若以1.5%含量测算,MADANI镍金属377.54万吨 。
  青岛中程持有PT.Bumi Morowali Utama公司80%股权的1963公顷矿山勘探结果为:在A区20公顷勘探区,测得镍矿储量338万吨,平均品位为1.32%,在B区261公顷勘探区,测得镍矿储量995万吨,平均品位为1.41%。该矿区未勘探区域尚有 1682公顷。BMU镍矿预测镍金属127.57万吨。
  为勘探印尼镍矿储量,青岛中程分别聘请2家公司勘探,MADANI镍矿由印尼一家勘探公司勘探;BMU镍矿,由澳大利亚一家公司勘探,由于勘探费用原因,BMU镍矿还有1682公顷矿山未勘探。显然,印尼本土勘探公司矿产品位评估要高于澳大利亚同行。贫瘠矿当富矿评估,道理都懂吗?$青岛中程(SZ300208)$
  印尼矿山镍金属测算方法:矿山面积/勘探面积*勘探含量*勘探储量
  MADANI镍矿金属储量测算:矿山总面积2014公顷,其中二次勘探面积合计214公顷,镍矿石储量2912万吨,平均镍含量1.65%,已勘探214公顷矿山镍金属储量按每吨13万元测算价值625亿元。MADANI镍矿预测镍金属452万吨;若镍含量取值1.50%,镍金属储量411万吨。
  BMU镍矿金属储量测算:矿山总面积1963公顷,其中二次勘探面积281公顷,镍矿石储量1333万吨,平均镍含量1.37%,已勘探281公顷矿山镍金属储量按每吨13万元测算价值237亿元。BMU镍矿预测镍金属127.57万吨。
  由此推断,青岛中程在印尼的两个镍矿现时勘探面积495公顷估值862亿元,两个矿山面积3977公顷,高品位镍矿34106万吨,预测镍金属含量总计超过500万吨镍金属。青岛中程是卖镍矿赚钱,自己不冶炼镍铁或高冰镍,大家搞清楚了吗?到2022年,青岛中程按品位1.65%镍含量的矿石年销售250万吨,现时高镍矿石净利每吨200元,卖矿石年赚5亿元人民币,每股增益0.66元。
  青岛印尼综合产业园入园企业,PT METAL SMELTINDO SELARAS公司(简称“MSS公司”),股东有青岛城市建设投资集团、山东泰山钢铁集团,控股方为青岛熹源控股有限公司(私人企业),三方携手共同致力于打造镍铁冶炼产业的海外新航母,在印尼青岛园区建设RKEF镍铁冶炼一期项目计划于 2021 年底投产,一期建设8条RKEF镍铁冶炼生产线,同时建设配套565MW电厂;二期规划建设12条RKEF镍铁冶炼生产线以及配套电厂,共计生产不锈钢超过150万吨。
  青岛印尼RKEF镍铁冶炼生产线一期投产后一年需用约 250 万吨高品位镍矿,入园企业MSS一期4条RKEF冶炼线的镍铁产量约为26万吨/年,现时高品位镍铁每吨16000美金多,相当人民币10.5万元每吨。单纯按1.65%镍含量的矿石年销售250万吨,现时高镍矿石净利每吨200元,卖矿石年赚5亿元人民币。假设镍品位1.65%,年产镍金属41250吨,大于盛屯矿业持有35.75%项目权益的高冰镍年产3.4万吨金属镍项目,但青岛中程或MSS目前没有计划冶炼高冰镍,实际也与青岛中程无关,因为青岛中程是卖矿的

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