创维数字股票2022目标价(创维数字还能涨到30吗)

  创维数字股票2022目标价,创维数字还能涨到30吗


  3月21日,创维数字盘中快速上涨,5分钟内涨幅超过2%,截至11点17分,报14.03元,成交2.01亿元,换手率1.44%。
  创维数字2021年涨24.73%
  截至2021年12月31日收盘,创维数字报收于9.85元,较2020年末的7.90元(前复权价)上涨24.73%。2月4日,创维数字盘中最低价报6.58元,股价触及全年最低点,12月20日股价最高见10.22元,最高点相较于年初最大涨幅达到29.42%。2021年度共计1次涨停收盘,1次跌停收盘。创维数字当前最新总市值104.73亿元,在家电行业板块市值排名26/85,在两市A股市值排名1569/4604。
  个股研报方面,2021年创维数字共计收到2家券商的8份研报,最高目标价10.5元,较最新收盘价仍有6.60%的上涨空间。

创维数字股票评级分析统计图表2021

 

  创维数字(000810):智能终端业务反转上行 VR前瞻布局春耕秋收

  类别:公司 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:蒋高振 日期:2022-03-01
  报告导读
  公司作为国内高清智能终端及宽带接入设备龙头厂商,2022 年主业经营反转上行;多年布局VR 产业有望于2022 年中推出潜在新品,充分受益国内VR 设备放量元年。
  投资要点
  VR 设备:前瞻布局折叠光路一体机,受益国内VR 终端设备放量元年我们认为2021 年为海外市场VR 设备(以Oculus 为代表)放量起点,2022 年有望成为国内VR 设备爆发元年。公司研发团队成熟稳定,过往已发布三款产品(3DoF),产品研发沉淀不断成熟;区别传统VR 企业布局定位,公司前期主打B 端用户,深入挖掘终端商用需求;2022 年中公司有望通过发布国内市场首款折叠光路(Pancake)VR 一体机进军C 端市场,有望形成定位于商用、民用多层级需求的产品矩阵,成为国产VR 设备厂商潜在新星。
  智能终端:运营商B 端龙头地位稳固,高清升级+汽车电子打开成长空间复盘公司经营历史,2018~2020 年受运营商招标节奏影响,公司收入处于平稳趋势;随国内及欧美地区机顶盒超高清化升级,及亚非拉地区从模拟信号向数字信号的替代趋势拉动,公司智能终端业务于2021 年起重新步入成长周期。作为全球最大数字机顶盒生产厂商,公司B 端龙头地位稳固。凭借全球化业务布局及稳定的供应链管理能力,深度绑定广电及通信运营商渠道,有效增厚业务安全垫;自营OTT 业务受益超高清业务替代升级,拓宽盈利通道。此外围绕汽车电子业务,座舱显示产品已凭借自身高质量产品逐步切入奇瑞/吉利/大众等知名主机厂供应商名录,赋予公司传统业务新成长驱动力。
  盈利预测及估值
  我们预计,公司2021-2023 年营收分别为113.11、141.47、170.90 亿元,同比增长32.95%/25.07%/20.81%;实现归母净利润分别为4.85/7.77/9.52 亿元,EPS 对应为0.46/0.73/0.90 元。截至2022 年2 月28 日收盘价,对应2021-2023 年市盈率分别为29、18、15x。考虑公司主业反转上行+VR 业务潜在超预期,我们综合给予2022 年25x 估值(2021 年因公司计提大额信用减值损失/不具备可比性),对应第一目标价18.25 元,对应市值194.25 亿元,首次覆盖给予“买入”评级。
  风险提示
  新产品开发不及预期;芯片供应链恢复不及预期;市场需求不及预期;汇率波动。

  创维数字(000810)点评报告:千兆网络升级红利释放 创维核心受益

  类别:公司 机构:西部证券股份有限公司 研究员:邢开允/胡朗 日期:2022-01-25
  核心结论
  千兆网络普及将推动通信设备全面升级换代,释放产业需求。根据“十四五”规划指引,千兆入户用户数量将从2020 年的640 万户提升至6000万户,我国固定宽带用户数为5.35 亿户,我们认为从运营商建设节奏和招标进展看,实际建设的空间和节奏大概率超出规划指引数据,提升幅度显著。2022 年开始,以10GPON 接入设备和 WiFi6 智能路由器等为代表的新一代通信设备将需求进入放量期,设备单价有望倍增,整体宽带接入市场将快速增长。
  格局优化,创维数字宽带接入业务逐步跻身头部厂商阵营。随着网络升级,设备上游芯片门槛提高,设备厂商的产业链能力也进一步成为壁垒,带动集中度提升。在国内三大运营商宽带接入市场,公司已进入供应商第一阵营,2021年上半年实现收入6亿,同比增长42.29%。随着近年来业务规模快速扩大,公司与上游主流供应商建立了紧密的合作关系,在运营商宽带接入市场形成市场、技术、供应链的深厚壁垒,有望享受到本轮数字经济、网络基建的快速发展红利。
  VR创新业务静候产业拐点。公司布局VR业务多年,产品技术实力位居国内一线,目前公司已经发布三款规模商用产品,主要面向海外渠道市场,服务行业特定客户需求,在商业模式、销售渠道等方面实现差异化竞争,随着VR产业拐点的来临,公司VR业务有望被重估。
  投资建议:考虑宽带业务成长性、确定性,我们预测2021-2023年公司归母净利润为3.91、7.41、8.55亿元,对应PE 38、20和17x,维持公司买入评级。
  风险提示:全球电视机顶盒需求不及预期的风险。运营商10GPON招标进展不及预期的风险。供应链风险。VR产业发展不及预期。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。