纳睿雷达值得申购吗，纳睿雷达股票上市估值分析-股票行情

　　纳睿雷达值得申购吗，纳睿雷达股票上市估值分析

　　纳睿雷达股票发行价46.68元，股票代码688522，股票在沪市科创板上市交易。发行市盈率86.77倍，行业静态市盈率为28.86倍。纳睿雷达股票发行数量约为3,866.68万股，发行后公司总共股本约不超过15,466.68万股。纳睿雷达保荐机构、主承销商为中信证券。

　　纳睿雷达募集资金和募投项目
　　纳睿雷达募投项目预计使用募集资金为9.68亿元。若本次发行成功，预计募集资金总额为18.05亿元，超出募资需求8.37亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额约为16.54亿元。
　　募投项目项目：全极化有源相控阵雷达研发创新中心及产业化项目、全极化有源相控阵雷达产业化项目、雷达研发创新中心项目、补充流动资金。

　　纳睿雷达公司简介
　　纳睿雷达公司全称广东纳睿雷达科技股份有限公司，2014年成立，　纳睿雷达是一家专注于提供全极化有源相控阵雷达探测系统解决方案的企业，主营业务：相控阵雷达整机及相关系统的研发、生产、销售以及相关服务。纳睿雷达产品较为单一，X波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达产品是其营业收入的主要来源。
　　公司目前所生产的产品主要为 X 波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达及配套的软硬件产品，目前主要应用于气象探测领域，并逐步在水利防洪、民用航空、海洋监测、森林防火、公共安全监测等领域进行市场化推广；公司是国内掌握全极化有源相控阵雷达技术并较早实现双极化（双偏振）有源相控阵雷达产业化的企业，并在粤港澳大湾区组建了国内首个超高时空分辨率的 X 波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达天气观测网；通过中国政府采购网以“相控阵天气雷达” 为关键词检索采购公告信息，公司的 X 波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达，在 2018-2021 年度国内同类型产品中的累计中标数量排名第一。

　　纳睿雷达公司业绩

　　2019-2021年及2022年上半年，该公司实现营业收入分别为1.05亿元、1.31亿元、1.83亿元和0.47亿元；实现的归母净利润分别为7097.31万元、6659.14万元、9661.62万元和1827.51万元。
　　2022 年度，公司实现营业收入 21,000.86 万元，较上年同期增长 14.74%；归属于发行人股东的净利润 10,543.39 万元，较上年同期增长 9.13%；归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润 8,512.10 万元，较上年同期增长 2.30%。
　　公司预计 2023 年一季度营业收入约 3,415~4,194 万元左右，同比增长约26%~55%左右，归属于母公司股东的净利润约 794~1,125 万元左右，同比增长约 10%~56%左右，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约735~1,066 万元左右，同比增长约 53%~121%左右。

　　纳睿雷达股票上市会破发吗
　　考虑到公司登陆科创板，发行市盈率显著高于行业市盈率，破发风险较大。不过，公司业绩近年来持续增长，毛利率维持在高位，综合判断破发概率约为40％。
　　公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，产品科技含量较高。股票发行价格虽然较高，发行市盈率?也高于?同行业可比公司股票?股票?市盈率?，有破发风险?（40%），但仍值得一搏，中签的话，大肉10000+元。
　　报告期内业绩保持持续增长，公司产品比较单一主要用于气象领域，有一定的技术壁垒，细分领域竞争优势突出，毛利率比较高,给予申购建议，注意的是公司所处行业市场空间有限。

　　纳睿雷达股票上市估值和申购建议
　　公司一直从事相控阵雷达整机及相关系统的研发、生产、销售以及相关服务，发行人通过自主创新，成功研制出拥有核心技术的微带阵列天线的全极化有源相控阵雷达系统相关产品，在解决有源相控阵雷达产品的成本、规模化应用难题的同时，具备实现多个领域的应用的能力，使公司的产品可应用于水利防洪、民用航空、海洋监测、森林防火、公共安全等多个领域，报告期内公司规模比较小但是毛利率超高，公司细分产品国内市占率冠军，但是产品目前市场天花板比较低，未来毛利率也有走低预期，整体公司规模比较小，产能利用率比较低，短线给予70亿左右估值，发行市值比较高，如果新股情绪不好，开盘不排除有小概率破发风险，建议一般申购。