301378通达海值得申购吗,通达海股票上市估值分析

                 
文章简介:  301378通达海值得申购吗,通达海股票上市估值分析  通达海股票发行价95.00元每股,股票在深市创业板上市,股票代码301378,发行市盈率48.09倍,行业市盈率54.12倍。本次公开发

  301378通达海值得申购吗,通达海股票上市估值分析

  通达海股票发行价95.00元每股,股票在深市创业板上市,股票代码301378,发行市盈率48.09倍,行业市盈率54.12倍。本次公开发行股票数量为1150万股,发行后公司总共股本为4600万股。
  预计发行人募集资金总额约为10.92亿元。本次募集资金扣除发行费用后,将用于:智能化司法办案平台升级建设项目、智能化司法服务平台升级建设项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

  通达海公司简介
  通达海成立于1995年,公司是一家专注于为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务提供商。公司主要产品或服务包括:软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营。此外,发行人还基于法院信息化建设,为其提供配套的司法辅助服务。
  在智慧执行领域,公司的基础型软件“执行案件管理系统”总计覆盖了全国2,749家法院,占法院总数的78.45%,市场占有率全行业第一。在智慧审判领域,公司的基础型软件“审判流程管理系统”总计覆盖了全国989法院,占法院总数的28.22%,市场占有率全行业第二。

  通达海公司业绩
  2019年度-2021年度,公司营业收入分别为2.45亿元、3.37亿元、4.50亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为4275.19万元、7679.04万元、9694.22万元。
  2022年1-12月,公司实现营业收入46,275.50万元,较上年度同期增长2.78%;净利润9,063.35万元,较上年度同期下降8.28%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润8,417.67万元,较上年度同期下降7.36%。
  预计2023年1-3月归属于上市公司股东的净利润为:650万元至850万元,与上年同期相比变动幅度为:-19.68%至5.04%。

  通达海申购分析
  2020年7月6日,方煜荣、葛淮良与通达海签订了《增资协议》,方煜荣、葛淮良以货币对通达海进行增资,本次增资的价格为20元/股。
  2020年9月1日,讯飞投资、盛元智创、融聚汇纳、鼓楼发展基金、徐景明与通达海签订了《增资协议》;2020年9月10日,点点贰号与通达海签订了《增资协议》。讯飞投资、盛元智创、融聚汇纳、鼓楼发展基金、点点贰号、徐景明以货币对通达海进行增资,本次增资的价格为23元/股。可见,发行价格过高,已将二级市场“透支”。
  在全面注册制之下,高价新股层出不穷,不像以前的核准制新股,超过50元发行价的很少。注册制新股由于没有核准制新股发行估值不超过23倍上限的规定,它们经常会出现高发行价或高发行市盈率的情况。
  对于像通达海这样的高价新股,股民可能会比较纠结。如果不打,怕丢失了一份新股大肉签,毕竟高价新股稍微有些涨幅,它带来的打新正收益都比较可观;但是又怕打了后,新股时不时地破发会落在自己的身上,即使破发程度较小,也会因为高基数导致倒贴钱的绝对值相对较大。
  由于通达海的发行价比较高,中一签500股需要缴纳的中签款为4.75万元,对于一些小散来说,可能就相当于重仓一只股票了。不过,由于现在大盘比较强势,新股行情也在回暖,今年以来还未有沪深新股在上市首日出现破发的窘况。因此,它本就在风险程度偏高的创业板发行,不少股民应该还会博弈一把的。
  报告期内业绩维持持续稳定增长,发行市盈率低于行业平均市盈率。预测中签收益在5000元。
301378通达海股票上市估值分析


  通达海股票上市估值和申购建议
  公司自成立以来,一直专注于法院信息化建设,助力行业数字化、智慧化转 型升级。公司响应国家信息化发展战略,经过二十多年的行业积淀和发展,围绕 智慧法院的建设,已经形成了较为完善的产品序列,可以提供智慧审判、智 慧执行、智慧服务、智慧管理四大类的核心产品,产品覆盖法院信息化相 关的大部分流程。在电子政务越来越普及的情况下,公司依靠法院营收增长不错,但是毛利率越来越低,后期业绩不存在爆发可能,短线给予40亿左右估值,发行市值不低,建议谨慎申购。

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