宏远股份值得申购吗，宏远股份股票上市估值分析
宏远股份股票代码920018，股票发行价9.17元，本次IPO发行前市盈率为9.25倍，IPO发行后(未考虑超额配售)市盈率为12.34倍。行业市盈率22.78倍。引入民生证券宏远股份战略配售1号集合资产管理计划、新疆特变电工集团有限公司、民生证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等13家战投共拟认购613.64万股。
宏远股份公司简介
沈阳宏远电磁线股份有限公司成立于2000年，主要从事电磁线的研发、生产和销售，产品主要包括换位导线、纸包线、漆包线、漆包纸包线、组合导线等多种品类，目前主要应用于高电压、大容量电力变压器、换流变压器和电抗器等大型输变电设备。
宏远股份是国家级“制造业单项冠军企业”、辽宁省“制造业单项冠军企业”、辽宁省“专精特新”中小企业、国家级“绿色工厂”、高新技术企业，2023年荣获辽宁省科学技术进步三等奖。
公司作为国内超/特高压变压器用电磁线的先行者，率先完成了我国电力变压器用电磁线产品在±500kV、±800kV和±1100kV等超/特高压领域应用的三大跨越，在特高压变压器用电磁线领域占据了领先的市场地位。
值得一提的是，公司先后参与了多项具有行业领先水平的重大超/特高压输电工程。其中包括世界上电压等级最高的±1100kV的昌吉—古泉特高压直流输电工程、白鹤滩—浙江/江苏±800kV特高压直流输电工程、世界首个柔性直流电网工程(北京冬奥会重点配套工程)±500kV张北柔性直流输电工程等知名工程。
技术实力方面，公司自主研发和生产的“超薄换位导线”填补了国内空白，其综合性能指标达到同类产品的国际领先水平;“耐高温自粘漆包换位导线”综合性能指标达到同类产品的国际先进水平;“新能源车800V驱动电机用耐电晕高PDIV漆包铜扁线”综合性能指标达到同类产品的国际领先水平。
宏远股份的主要客户包括特变电工股份有限公司(简称“特变电工”)及其子公司、中国西电电气股份有限公司(简称“中国西电”)子公司、山东电力设备有限公司(简称“山东电力设备”)、山东输变电设备有限公司等。
公司主营业务占比
公司实际控制人为杨绪清、杨立山和杨丽娜。杨绪清是杨立山和杨丽娜之父。
根据最新披露的招股说明书，杨绪清直接持有宏远股份4.35%的股权，杨立山、杨丽娜分别直接持股44.54%、23.97%。加上员工持股平台沈阳宏远永昌投资管理中心(有限合伙)、沈阳宏远日新投资管理中心(有限合伙)间接持有的股权，上述三人合计持有宏远股份80.05%的股权。
该公司多个关键岗位如董事长、总经理、多名副总经理、财务总监等，均存在亲属关系。根据招股说明书，该公司董事会现有的4名非独立董事中，杨氏家族占据3席，分别为杨绪清、杨立山、杨丽娜。
宏远股份募投项目
本次融资主要用于电磁线生产线智能数字化升级项目、电磁线生产线智能数字化扩建项目、电磁线研发中心建设项目、新能源汽车高效电机用特种电磁线生产基地项目、以及补充流动资金。项目总投资39550.07万元。
宏远股份公司业绩
2022年-2024年，公司营业收入分别为13.11亿元、14.61亿元、20.72亿元，同比增长率分别为31.1%、11.47%、41.84%;归母净利润分别为5000万元、6447万元、1.01亿元，同比增长率分别为6.25%、28.94%、57.14%。
2025年1-6月营业总收入为12.46亿元，较去年同期增长39.58%，净利润为4775.65万，较去年同期下滑5.75%，每股收益0.52元，每股经营现金流量为0.9786元，销售毛利率为6.39%。
宏远股份股票上市估值分析和申购建议
公司业绩稳定，所在行业市场仍有很大的空间。股票在北交所上市，公司参与多个重大工程，技术创新研发领先。公司是家族企业，业务对上下游依赖比较大，前五大客户业务占比交到。公司成立于2000年，跨度算是比较长的，募投项目产能多次披露前后矛盾。公司股票发行市盈率明显低于行业市盈率，股票发行价只有9.17元，再加上目前的股票行情，破发概率很小，建议申购。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
