002458益生股份股票行情怎么样?益生股份股票目标价2022

                 
文章简介:  002458益生股份股票行情怎么样?益生股份股票目标价2022  益生股份(002458):白羽肉鸡景气度提升 公司鸡苗持续放量
  类别:公司 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:钟

  002458益生股份股票行情怎么样?益生股份股票目标价2022

  益生股份(002458):白羽肉鸡景气度提升 公司鸡苗持续放量
  类别:公司 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:钟凯锋/李晓渊 日期:2022-10-01
  本报告导读:
  我们认为,随着行业景气度提升,公司有望直接受益,同时未来公司有望通过扩张产能,提供良种,实现种鸡、种猪双轮驱动。
  投资要点:
  维持“增持 ”。我们维持公司2022-2024 年EPS 为0.18 元、0.3 元、0.34 元,维持公司14.82 元目标价,维持“增持”。
  事件:公司发布2022 年8 月份主产品销售情况简报,8 月公司白羽肉鸡苗销售收入和销售量分别为1.43 亿元和4,618.65 万只,益生909小型白羽肉鸡苗销售收入和销售量分别为1,176.30 万元和758.35 万只,种猪销售收入和销售量分别为104.73 万元和309 头。
  产能去化效果显现,鸡苗价格稳步上涨。2021 年下半年和2022 年上半年行业亏损,行业产能持续去化,随着去产能的效果逐步显现,当前鸡苗价格稳步回升,公司8 月白羽肉鸡苗价格上涨至3.1 元/羽,相较7 月上升0.64 元/羽。我们认为,行业供给逐步收缩,22 年鸡价有望前低后高,鸡价有望稳步回升助力公司盈利。
  公司产能稳步放量,禽畜种源优势显现。公司种鸡存栏量增加,且种鸡生产成绩不断提升,8 月公司益生909 小型白羽肉鸡处于产蛋期的鸡群数量增多,销售收入和销售量环比分别增长47.51%和38.28%。
  公司研发的益生909 小型白羽鸡产肉率高、肉品好、抗病力强、成活率高,相比817 肉杂鸡经济效益显著。种猪方面,公司2021 年从丹麦引种1300 头纯种猪,加快公司种猪产业发展的步伐,其下属的多个种猪场将陆续投入使用,公司种猪也持续放量。
  风险提示:疫病风险、产品价格波动、原材料价格波动。

  益生股份(002458):鸡苗价格上涨业绩环比改善 关注种禽业务长期发展
  类别:公司 机构:国海证券股份有限公司 研究员:程一胜 日期:2022-08-30
  事件:
  益生股份发布2022 年半年度报告:报告期内,公司营业总收入8.55 亿元,同比去年下跌28.71%,归母净利润为-3.7 亿元,同比去年下降234.25%;其中Q2 营业总收入5.35 亿元,同比去年下降13.47%,归母净利润-8227.32 万元,亏损收窄。
  投资要点:
  报告期内,公司营业总收入8.55 亿元(同比-28.71%),归母净利润为-3.7 亿元(同比-234.25%);其中Q2 营业总收入5.35 亿元,(同比-13.47%),归母净利润-8227.32 万元,亏损收窄。自3 月下旬开始,商品代白羽肉鸡苗价格开始波动上涨。随着行业产能去化、消费恢复和猪价上行,第二季度鸡苗价格环比已明显上涨,公司第二季度亏损较第一季度大幅收窄。
  全国领先的种源龙头,禽畜种源优势进一步巩固。报告期内,公司白羽肉鸡苗销售数量为2.93 亿只,益生909 小型白羽肉鸡苗销售数量2984 万只,种猪销售数量1276 头。随着Q2 鸡价环比上升,公司种鸡存栏量增加,且种鸡生产成绩不断提升,公司研发的益生909小型白羽鸡产肉率高、肉品好、抗病力强、成活率高,相比817 肉杂鸡经济效益显著中长期看,公司始终以高代次畜禽种源供应为核心竞争力,公司鸡苗产能稳步增加,将持续受益于禽板块景气度改善。
  盈利预测和投资评级 考虑到Q2 公司亏损收窄,下半年肉类消费季节性增加,价格预计有所上升,我们上调公司2022 年的全年利润,预计2022-2024 公司归母净利润为1.26/6.3/9.17 亿元,对应PE 分别为74.64/14.96/10.27 倍,维持“增持”评级。
  风险提示 禽畜类发生疫病的风险;原材料价格波动的风险;经营模式的风险;鸡苗需求持续低迷;食品安全风险;公司业绩预期不达标的风险等。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。