002777久远银海股票千股千评,久远银海股票目标价2022

                 
文章简介:  002777久远银海股票千股千评,久远银海股票目标价2022  久远银海(002777):第三季度利润显著改善 医疗IT业务成果丰硕
  类别:公司 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:闻学

  002777久远银海股票千股千评,久远银海股票目标价2022

  久远银海(002777):第三季度利润显著改善 医疗IT业务成果丰硕
  类别:公司 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:闻学臣/何柄谕 日期:2022-11-07
  投资事件:公司发布2022 年三季度:(1)公司前三季度收入6.60 亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25 亿元,同比增长3.35%;扣非归母净利润1.15 亿元,同比增长3.79%。(2)公司第三季度收入2.37 亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44 亿元,同比增长23.19%;扣非归母净利润0.43 亿元,同比增长29.69%。
  前三季度业绩稳步增长,第三季度利润改善显著。疫情防控对公司项目实施以及项目最终验收造成一定的负面影响,公司优化经营模式,提升运营效率,保障业务稳步推进。报告期内,公司业绩实现稳步增长,收入规模达6.60 亿元,同比增长4.77%,归母净利润为1.25 亿元,同比增长3.35%,收入和净利润均实现微增。
  从单季度来看,公司第三季度收入增速为4.21%,归母净利润增速高达23.19%,利润端改善明显。
  公司重视产品创新,产品竞争力不断提升。公司重视研发创新,不断加大研发投入。针对提升产品性能方面,公司提升底层技术平台能力,比如推出海“见智·人工智能行业应用平台”、“Ta+3”系列低代码敏捷开发框架等。针对党政信创需求,公司建立信创实验室,与主流信创企业进行合作,成功推出医疗医保、数字政务等领域信创解决方案。报告期内,公司研发费用达到7374 万元,同比增长13.78%,远高于收入增速4.77%;研发费用率高达11.17%,去年同期仅为10.29%,同比提升个0.88 百分点。公司持续极大研发投入,产品竞争力不断提升。
  医疗IT 领域成果丰硕,医疗IT 业务有望成为公司业务新增长点。公司依托在医保领域的竞争优势以及丰富的技术积累,不断向医疗卫生领域实现业务扩展。近期,公司中标云南省师宗县医共体信息化建设项目,该项目是继云南省陇川县、云南省安宁市后的公司在云南省中标的第三个医共体项目。公司医共体产品及技术服务得到市场的高度认可。公司承建的天津市第一中心医院互联网医院全新改版正式上线运营,公司互联网医院产品也进一步升级。
  投资建议:我们预计公司2022/2023/2024 年收入分别为16.00/19.20/22.44 亿元,净利润分别为2.80/3.50/4.33 亿元,对应PE 分别为24.1/19.3/15.6 倍,给予公司“买入”评级。
  风险提示:业务发展不及预期,政策落地缓慢

  久远银海(002777):营业收入稳健增长 智慧医院前景广阔
  类别:公司 机构:国元证券股份有限公司 研究员:耿军军 日期:2022-11-01
  事件:
  公司于2022 年10 月25 日收盘后发布《2022 年第三季度报告》。
  点评:
  前三季度,公司营收同比增长4.77%,归母净利润同比增长3.35%2022 年第三季度,公司实现营业收入2.37 亿元,同比增长4.21%;前三季度共实现营业收入6.60 亿元,同比增长4.77%。公司第三季度实现归母净利润0.44 亿元,同比增长23.19%;前三季度共实现归母净利润1.25 亿元,同比增长3.35%。截至三季度末,公司存货为3.67 亿元,较年初增加49.16%,主要是公司经营规模扩大所致;合同资产为0.48 亿元,较年初增加87.80%,主要是本期有条件的收款权资产增加所致。费用方面,公司前三季度销售、管理、研发费用率分别为15.17%、12.94%、11.17%。
  中标云南省师宗县医共体信息化建设项目,医共体建设持续推进根据公司官方微信公众号,近日,公司中标了云南省师宗县医共体信息化建设项目。该项目是公司继云南省陇川县、云南省安宁市之后,在云南省承建的第三个县域医共体信息化项目。本次项目建设,规划以医共体数据中心、集成平台为数字底座,以医共体远程会诊、区域影像、区域心电、区域检验、区域消毒供应为共享中心,打造开放、敏捷、安全、可靠的“2-4-5-N”师宗医共体信息平台新范式。此次中标,充分体现了公司在区域医疗一体化领域的平台搭建、系统集成、应用创新、项目交付和品牌打造能力,也是行业市场对公司产品和服务的进一步认可。
  创新“互联网+医疗”,天津市第一中心医院互联网医院全新改版上线根据公司官方微信公众号10 月14 日发布的消息,近日,由公司承建,依托“津医保”平台的天津市第一中心医院互联网医院全新改版上线。天津市第一中心医院互联网医院于2020 年开始建设,是天津市域首家实现线上医保支付的互联网医院。在夯实前期建设成果的基础上,公司与院方持续发力,不断创新“互联网+医疗”模式,丰富“互联网+医疗”应用场景,适时推出了诊前导诊中心、核酸专区、医保外购药、异地专区、职工保健专区等便民场景,为参保人提供线上问诊、院内外购药、医保支付的全流程互联网医疗服务,实现了“看病不出门,问诊不排队,线上可购药,支付用医保”,疫情当下,充分保障了参保人就医安全便捷需求。
  盈利预测与投资建议
  公司是智慧民生服务商,主要聚焦智慧医疗、智慧医保、数字政务、新型智慧城市等领域,未来成长空间较为广阔。预测公司2022-2024 年营业收入为15.48、18.33、21.68 亿元,归母净利润为2.71、3.32、4.02 亿元,EPS为0.66、0.81、0.99 元/股,对应PE 为26.10、21.36、17.60 倍。过去三年公司PE 主要运行在25-65 倍之间,维持公司2022 年35 倍的目标PE,对应的目标价为23.10 元。维持“买入”评级。
  风险提示
  新冠肺炎疫情反复的风险;行业政策变化的风险;人才流失的风险;行业竞争加剧的风险。

文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。