易思维值得申购吗，易思维股票上市估值分析
易思维股票代码688816，股票发行价55.95元，发行市盈率90.39倍，行业平均市盈率44.28倍。
易思维公司简介
公司专注于汽车制造机器视觉设备的研发、生产及销售，为汽车整车及零部件制造过程的各工艺环节提供机器视觉解决方案，是该领域国内市占率第一的国家重点“小巨人”企业，在成功打破国外厂商长期垄断的同时加速推动了国内汽车制造的数智化进程。此外，公司也在轨交运维与航空领域开展了业务布局，持续拓展新的应用场景。
公司深刻理解下游行业的具体工艺需求，以实现应用场景落地为牵引，设计系统解决方案，进而自主研制充分适配该场景的视觉传感器、视觉算法和应用软件。近年来，中国汽车工业在电动化、智能化驱动下实现了跨越式增长，市场格局加速由合资主导转向自主品牌引领。但汽车制造过程中的关键设备仍主要被欧美日企业垄断，机器视觉是其中的典型代表。公司是国内最早规模化为汽车制造提供机器视觉设备的企业之一，打破国外厂商的长期垄断，大幅度降低 了国内汽车行业使用机器视觉设备的成本，有力推动汽车制造机器视觉设备国 产替代进程的同时，极大激发了国内汽车制造机器视觉的应用需求。经过多年 深耕发展，公司已研发了十余款产品，实现面向冲压、焊装、涂装、总装、电 池、压铸六大工艺环节的大规模及系统化应用，形成了产品种类最齐全、应用 覆盖最全面的领先优势，成为国内绝大多数整车及零部件企业的供应商。 截至 2025 年 6 月末，公司产品已批量应用在一汽-大众、上汽大众、广汽 丰田、上汽通用、北京奔驰等主流合资品牌，比亚迪、江淮、奇瑞、广汽、东 风等传统自主品牌，零跑、蔚来、理想、小米、小鹏等新势力品牌，以及海斯 坦普、卡斯马、本特勒、拓普、华翔、汇众等国内外知名汽车零部件企业。近 几年，公司产品还出口应用在 B 公司、沃尔沃、Rivian 等国际车企的全球主要 工厂，同时应用在比亚迪、奇瑞等国产头部车企的海外工厂。根据弗若斯特沙利文的统计，2024 年公司在中国汽车整车制造机器视觉产品的市占率已达 22.5%，超越伊斯拉、伯赛等国外厂商，位居行业第一，也是该领域年收入超亿元的唯一中国企业。在比亚迪 2024 年度提供给线体集成商的 设备采购品牌清单中，易思维是机器视觉产品类别中唯一入选的中国企业;在 沃尔沃全球设备采购名录中，易思维于 2022 年成为在线涂胶质量检测产品唯一 入选的中国企业，并被列为其欧洲、亚太、美洲三大区域采购的首选品牌。在轨交运维领域，公司依托多年的机器视觉技术积累，针对巡检效率低、严重依赖人工等运维作业痛点，成功研发了列车车辆轮对检测系统、受电弓检测系统、车体 360 图像检测系统和轨道线路接触网几何参数在线巡检系统。目前产品均已通过国家铁路产品质量检验检测中心的检测认定，并已在杭州地铁、广州地铁、宁波地铁以及哈尔滨铁路局、郑州铁路局等地实现交付。公司产品为轨道交通“科技保安全”提供强有力的技术支撑，助力实现降本增效。轨交运维机器视觉业务预期将成为公司第二增长曲线。
报告期内公司主营业务占比
易思维实控人
股权结构方面，易实思远直接持有公司26,311,907股股份，占公司总股本的35.08%，为公司的控股股东。公司实际控制人为郭寅。郭寅直接持有公司12.27%股份，通过实际控制易实思远、易实天诚、易实至诚分别间接控制公司35.08%股份、5.95%股份、2.83%股份，合计控制公司56.13%股份。
易思维募投项目
募资情况方面，据招股书，易思维原计划拟发行2500万股，募资约12.14亿元，分别用于机器视觉产品产业化基地项目(7.05亿元)、机器视觉研发中心项目(4.09亿元)、补充流动资金(1亿元)。以此次55.95元/股的发行价计算，公司此次实际募资约13.99亿元，与原计划相比超募了约15%。
易思维公司业绩
业绩方面公司报告期内(2022年、2023年、2024年)，实现营业收入分别为2.23亿元、3.54亿元和3.92亿元，扣非净利润分别为0.02亿元、0.42亿元和0.61亿元。
公司预计 2025 年度公司营业收入同比增长 10.25%~15.21%，归属 于母公司股东的净利润预计同比变动幅度为-7.77~6.86%，扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润预计同比增长 13.24%~33.47%。
易思维股票上市估值分析和申购建议
公司产品业务科创属性较高，虽然业绩有所波动，发行市盈率高于行业市盈率，但是综合考虑，上市破发概率很小，建议积极申购。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
